Композитный фондовый индекс, рассчитанный на основе 64 публичных фондов рейтинговым агентством «Стандарт-Рейтинг», в период с 14.01.2011 по 13.01.2012 снизился на 24%, в то время как 2 ведущих биржевых индекса UX и PFTS за аналогичный период снизились на 44% и 47% соответственно. Композитные индексы открытых, интервальных и закрытых фондов находились в тесной корреляции с индексами UX и PFTS на протяжении всего анализируемого периода. Коэффициент Шарпа наглядно продемонстрировал, что только у 20 фондов из 64 наблюдался уровень управления выше среднего по рынку.

Внешняя неопределённость в тандеме с внутренней нестабильностью. В конце ноября - начале декабря 2011 года большинство фондов показали рост стоимости своих паёв и сертификатов. Позитивная тенденция царила очень короткий период времени. Сегодня, этот, сложившийся в конце ноября, тренд можно охарактеризовать как «техническую коррекцию». На фоне внутренних проблем страны и внешних пессимистических новостей отечественные публичные фонды, как и фондовые индексы, всё больше теряют свои позиции. По результатам исследования на данный момент можно отметить только 4 инвестиционных фондов, которые продемонстрировали доходность выше средней ставки по срочным банковским депозитам:

• закрытый фонд «Симфония №1», КУА Амадеус (+78,3%);
• закрытый фонд «Диамант-дивидендный», КУА Диамант Инвест Менеджмент (+14,7%);
• интервальный фонд «Диамант-интервальный», КУА Диамант Инвест Менеджмент (+14,7%);
• открытый фонд «Райффайзен денежный рынок», КУА Райффайзен Аваль (+14,1%).

РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина)